降准定向支持，加大资本补充、健全风控机制多策酝酿中

中小银行发展正迎来更大力度政策支持。《经济参考报》记者获悉，在央行降准定向支持中小银行之外，多部门也正密集部署一揽子新举措，包括拓宽中小银行补充资本渠道和方式、加快构建资本补充长效机制、引导中小银行进一步完善风控和公司治理等，切实增强中小银行实力。

今年以来，中小银行多渠道“补血”已大幅提速，不仅中小银行永续债发行近期迎来“井喷”，而且部分中小银行的增资扩股方案也在最近获批。业内人士表示，在政策持续引导下，中小银行服务中小微企业的能力将进一步提升，此前暴露出来的偏离主业、盲目追求速度和规模等问题也将一定程度得到纠偏。

锚定中小银行政策信号频放

我国中小银行数量有4000多家，资产总额约占到整个银行体系的1/4。今年来，金融委、央行及银保监会的多个重磅会议均强调了对中小银行发展的高度重视。一方面，监管层将着力增强中小银行资本实力，促其加大对中小企业信贷支持力度。另一方面也将加强对其风险防控力度，继续推进对中小银行在公司治理、股权结构混乱等积弊的改革。

金融委开年来两次会议均提及支持中小银行发展。继年初提出要“多渠道补充中小银行资本金”之后，4月7日，金融委会议再度强调，采取多种有效方式加大中小银行资本补充力度，增强抵御风险和信贷投放能力。银保监会近期也在多个会议上表示，鼓励通过加快处置不良资产、做实资产分类、加大拨备计提和利润留存，增强中小银行内源性资本补充能力，同时通过发行普通股、优先股和无固定期限资本债券、二级资本债等方式，拓宽银行补充资本渠道和方式。

央行发布的《2019年第四季度中国货币政策执行报告》明确表示，将加大对中小银行支持，从而提升银行服务实体经济和防范化解金融风险的能力，防范社会信用收缩风险。截至目前，央行今年已三度降准，其中两次为定向降准，累计释放长期资金约1.75万亿元。

国家金融与发展实验室特聘研究员董希淼表示，中小银行是增加金融供给主体、优化和完善金融机构体系的重要一环。当前，监管层频频提及支持中小银行发展，主要原因是虽然中小银行发展能力总体较好、风险可控，但受疫情影响，在经济下行压力下，部分中小银行风险加速暴露，问题较为突出。
“中小银行主要的风险点在于过去粗放经营导致的风控能力、公司治理方面存在一定问题，这些问题在高增长时期风险不大，但一旦进入低增长，或面临一些外部风险的时候，就容易‘水落石出’。”光大证券首席银行业分析师王一峰指出。

银保监会有关负责人表示，我国中小银行总体运行稳健，虽然不良资产略有上升，但风险可控，主要经营指标和监管指标处在合理区间。当前受疫情和经济下行影响，加之历史上积累了一些问题，一些中小银行面临风险和挑战。银保监会将充分评估处置中可能产生的风险，做好各种预案，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

银行“补血”空间加速开启

积极推动中小银行资本补充成为下一步政策实施重点。而在政策力挺下，中小银行多渠道“补血”已大幅提速：除永续债发行迎来“井喷”外，部分中小银行的增资扩股方案日前也获批，以补充其核心一级资本。

据银保监会官网数据统计，永续债在获批加速的同时，发行主体也不断扩容，下沉至城商行、农商行。截至目前，今年至少已有7家银行获批发行永续债，值得注意的是，除邮储银行外，其余6家均为区域性中小银行、合计发行规模380亿元。其中，广西北部湾银行30亿元、桂林银行40亿元、湖州银行20亿元、江苏银行200亿元、东莞银行30亿元、华融湘江银行60亿元。

对于中小银行更为稀缺的核心一级资本补充也有所提速。仅4月以来，就有多家银行增资扩股获批通过。4月3日，杭州银行定增申请获证监会审核通过，拟募资不超过72亿元。在历经被否、重启、调整等坎坷路途后，南京银行百亿定增也在4月7日获批发行。

“包括城商行在内的一些中小金融机构，从资本的结构来看，目前最稀缺的还是核心一级资本。” 王一峰表示，增资扩股是中小银行补充外源性资本的重要手段。一方面能够补充资本，另一方面还可以引入战略投资者，改善银行的股权结构。

健全机制引导中小银行回归本源

业内人士表示，支持中小银行发展的重要目的是为了更好地发挥其支持实体经济、特别是作为实体经济“毛细血管”的民营小微企业的作用。但中小银行存在的公司治理不完善、风控能力较弱等问题成为制约其支持实体经济的主要因素。下一步，监管部门将通过多种方式引导中小银行进一步完善风控和公司治理，促其回归服务中小微实体的本源。

交通银行金融研究中心高级研究员武雯认为，当前中小银行的生存面临着大型银行和外资银行的双重压力，无论从监管导向还是从中小银行自身特点来说，中小银行都应回归本源。当前政策也正着力扭转中小银行偏离主业、盲目追求速度和规模的发展模式，回归本源、强化社区和县域金融服务。

周亮表示，推动中小银行深化改革、防范化解风险方面仍需在多方面工作继续推动。包括完善公司治理，优化股权结构，依法整治违规占用银行资金、非法获取银行股权、股权代持以及使用不正当手段操纵银行经营管理的行为。

4月10日，银保监会发布《商业银行小微企业金融服务监管评价办法（试行）》（征求意见稿），从信贷投放、产品及服务创新等五方面对商业银行小微金融服务情况进行考核。针对中小银行反映的大行“掐尖”的情况，该办法明确要求，着力提高当年新发放小微企业贷款户数中“首贷户”占比，从而防范对优质小微企业过度授信的“垒小户”风险。业内人士指出，该办法有助于帮助监管部门更加及时全面地掌握金融机构服务小微情况，以及后续进一步引导中小银行提升服务小微水平。

此外，日前中央发布的《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》中提到“推动信用信息深度开发利用，增加服务小微企业和民营企业的金融服务供给”。王一峰建议，中央或地方政府应积极搭建信息平台，通过改善信息数据的可得性，打通信息孤岛，健全信息信用相关的建设，从而有效控制银行风险，提升服务中小企业的能力。