SHMET10月31日讯:
铜
上交易日伦铜开盘于7750美元/吨,最高至7750美元/吨,收盘于7557.5美元/吨;较前交易日下跌197.5美元/吨,跌幅2.55%。沪铜主力合约下跌1070元/吨,跌幅1.69%。宏观上看,美国经济暂未出现明显衰退,虽然近期市场对欧美国家后续加息步伐放缓有所预期,但在数据牵制政策的背景下,短期对铜价的反弹依然形成一定程度抑制,近期关注美国10月非农就业情况。供需方面,本周国内铜精矿TC继续上调,且硫酸价格较此前有止跌回升迹象,冶炼厂利润得到修复后,年底料国内电解铜产量有望持续放量。库存方面,10月国内社会库存虽有所反弹,但依旧维持历史低位,LME铜仓单大幅减少,目前低库存继续对铜价有利。
铝
上交易日铝价震荡偏弱运行。沪铝主力合约最高上探18085元/吨,收盘于17970元/吨;伦铝最高上探2285美元/吨,最低2191美元/吨。宏观面,由于美国制造业PMI数据大幅下滑,并且远低于预期,市场对美联储加息力度预期出现降温。近期铝基本面变化不大,供应端新增投复产与减产共存。四川限电结束,炼厂陆续复产,广西等地新增产能持续释放。目前云南地区短期水电危机仍存,短期难以复产,关注后期减产规模是否会继续扩大,预计铝价将延续区间震荡走势。库存方面,LME库存继续抬升,国内库存继续去库。近期继续关注需求和累库情况,以及月底LME关于是否禁止俄罗斯金属交易的表态。
铅
上周五午后伦铅大幅飙涨,夜间继续走强一度上探两千整数关口,最终收报1992美元/吨,涨131.5美元/吨,涨幅7.07%。彭博商品指数(Bloomberg Commodity Index)表示,将铅于明年纳入基准指数,铅将成为该指数中的第24种合约,该公司宣布了明年的新权重。“向2023年目标权重的过渡将在2023年1月的指数滚动期间进行。”铅的权重略低于1%,而铜的权重为5.23%。沪期铅2212合约跟随外盘大幅高开于15180元/吨,之后继续震荡上扬,最新收报15255元/吨,较上一交易日结算价涨170元/吨,涨幅1.13%。夜间成交42027手,持仓42027手,增加312手。库存方面, LME库存28250吨,减少150吨,注册仓单25300吨,较前一日持平。上期所最新周度库存53693,减少2089吨,其中注册仓单446005吨,较前一日交易日减少2848吨。现货升水方面,伦敦市场Cash-3M升水再次转为扩大,最新报17美元/吨。国内现货价格回落至万五关口,贸易商报盘升贴水上周略有上调,下游逢低采买库存连续下降。受伦铅走高带动,国内期铅重新上扬,但现货涨幅或不及期盘,预计较上周五上调100元/吨左右。
锌
在美联储11月1-2日的政策会议之前,美元上周承压。市场预计美联储将连续第四次加息75个基点,然后“转向”较慢的加息步伐,而市场已经开始消化这一预期。上周主要基本金属普遍承压,伦锌开盘后全天震荡下行,最终收报2020.5美元/吨,跌123.5美元/吨,跌幅4.19%。沪期锌主力2212夜间低开于23500元/吨,之后继续大幅下挫,最新收报23165元/吨,较上一交易日结算价跌735元/吨,跌幅3.08%。夜间成交117073手,持仓121962手,增加5623手。库存方面,LME锌锭库存47400吨,减少775吨,注册仓单23125吨,持平;上期所最新周度库存44422吨,减少13319吨,最新注册仓单22669吨,减少4791吨。现货升水方面,伦敦Cash-3M有所收窄,最新报34.4美元/吨。上海市场升水表现小幅下调,上周五市场流通量有所增加,国产普通品牌对2211合约升水360元/吨,对网均价转为下浮20元/吨报盘。锌价连续走低,下游低价采买,但畏跌观望情绪也有所升温。预计日内上海市场现货对2211合约升水350至450元/吨。
锡
由于美元走强,且头号金属消费国中国报告更多新冠病例,令人担忧需求前景,上周末多数工业金属多头平仓抛售,震荡收跌。LME三个月伦锡再次下行,盘中扩大跌势至4.0%或1430美元,最后收报每吨17940美元。美元走强也带来压力,因为美元定价的金属对使用其他货币的买家来说更贵。中国经济复苏的前景继续被推迟,所以需求的不确定性也继续延长。国内方面,夜盘沪期锡盘中低位震荡,主力合约16万元一线失守。最后收报每吨158630元,跌幅为3360元或2.07%。国内冶炼生产恢复,但消费增幅缓慢,下游用家大多维持按需采购。近期盘面跌势扩大,炼厂换现积极,随着供应增多,现货报价难以持坚,近期出货压力不断增加,预计市况活跃度仍将继续承压。
镍
因多头出逃而大幅走低,上周末伦敦金属市场绝大多数品种震荡收跌。同时上周末美国公布的消费者支出数据强劲,强化了市场对美联储有望再次大幅加息的预期,导致基本金属扩大跌幅。对此有分析指出,多数金属品种已经连续第二个季度收出阴线,10月份迄今呈现涨势,如果能保持这一涨幅到月底,将会结束此前连续数月的下跌走势。最后LME三个月期镍收盘震荡下挫,盘中下跌1.5%,收报每吨22055美元。国内期市,夜盘沪镍先阳后抑,盘中宽幅震荡,目前185000美元支撑不在。最后盘中跌幅为0.49%或910元,收报每吨184040元。目前货源供应逐步充裕,现货升水降势延续,但因需求未有大幅跟进,市场总体活跃度受抑,导致部分成交压力突增,且随短期供应量的不断增加,镍市谨慎氛围延续,贸易商间压力扩大。