SHMET1月16日讯:
铜
上交易日伦铜开盘于8328美元/吨,最高至8393美元/吨,收盘于8384美元/吨;较前交易日上涨89美元/吨,涨幅1.07%。沪铜主力合约收于67970元/吨,较上交易日上涨140元/吨,涨幅0.21%。宏观方面,美国12月未季调CPI年率高于预期更高于前值,虽然核心CPI要略低于前值,但市场对于美联储将很快降息的预期显然较之前降温,受美元回升影响,铜价承压。但我们认为,虽然此次CPI给市场预期降温,但市场对于今年内降息的预期并未改变,故铜价或只是区间走弱,趋势性下跌概率较低。基本面看,目前供需面无明显矛盾,虽然整体需求不兴,但国内社会库存依旧维持较低水平,叠加原料供应预期下,对铜价偏有利。技术面看,沪铜主力合约本周关键支撑67700元附近,压力69220元附近。
铝
昨夜盘沪铝主力合约最高上探18910元/吨,收盘于18860元/吨;伦铝最高上探2230美元/吨,最低2198美元/吨。宏观面,最新公布的美国整体通胀率超预期反弹,同时核心通胀率的降幅也不及预期。数据显示美国2023年12月未季调CPI同比升3.4%,高于市场预期的升3.2%。供应端国内暂无较大变化,电解铝企业持稳生产为主,进口铝锭近期少量流入。河南再次发布污染天气橙色预警,但影响暂时有限,加工企业逐步复产,消费略有改善。库存方面,铝锭社会库存小幅降低,目前维持相对低位水平,给予铝价一定的底部支撑。
铅
上交易日伦铅震荡上扬,报收2105美元/吨,上涨14美元/吨,涨幅0.67%。沪期铅主力合约报收16270元/吨,上涨55元/吨,涨幅0.34%。成交25538手,持仓61707手,日增持2671手。国内环保检查对于冶炼铅减停产的影响,继续助推铅价上升,虽然近期铅价上涨引发需求端恐高略挺消费情绪,但随着铅价的进一步上涨,下游对于高价的承接能力亦受到限制,叠加国内铅库存下降止步,铅价上方空间或进一步缩小。技术面看,沪铅主力合约关键压力于16550元附近,隔夜支撑15920元附近。
锌
上交易日伦锌最高触及2615美元/吨,收盘于2555美元/吨,上涨46美元/吨,涨幅1.83%。沪期锌主力合约区间反弹,报收21325元/吨,上涨210元/吨,涨幅0.99%。成交34029手,持仓50296手,日减持2860手。宏观方面,美国货币政策陷入预期与现实矛盾阶段,一方面市场预期降息时点降至,另外最新通胀数据环比回升,叠加美联储部分官员对于激进降息不可取的言论,令价格进入焦灼阶段。产业方面,目前华东现货源紧张局面有所缓解,南方现货依旧偏紧,但由于北方部分地区受环保影响,导致整体需求偏软拖累价格走势。技术面看,沪锌主力合约隔夜支撑21030元附近,本周关键压力21640元附近。
锡
尽管中国央行出人意料地维持利率不变,美元再次走强均为隔夜伦敦金属市场带来压力,不过空头在盘中低点积极回补,支持部分金属价格止跌反弹,最后使得隔夜市场涨跌互现。LME期锡目前升势延续,不过盘中涨幅有所收窄,尾盘涨幅为0.4%,最后收报每吨24730美元。中国央行周一维持中期政策利率不变,并未像市场预期那样降低利率。稍早一度走势下行,市场对中国央行缺乏行动感到失望,欧洲午后因为投机空头回补,从而提振部分金属价格走高。国内方面,夜盘沪期锡先抑后扬,震荡收升,上方仍受到21万元一线阻碍。最后收报每吨208670元,涨幅为300元或0.14%。国内冶炼生产恢复,但消费增幅有限。近期价格回升,市场氛围不高,目前消费面表现平淡,市场按需接单;关注宏观消息是否继续影响价格趋势。
镍
美元走强继续带来压力,而空头回补提振隔夜部分金属品种震荡收阳。伦敦三个月期镍盘中跌势为继,再次下行,尾盘跌幅为0.7%,收报每吨16220美元。中国央行周一维持中期政策利率不变,并未像市场预期那样降低利率。由于人民币汇率疲软,限制了近期央行通过货币宽松政策提振经济的空间。而同时美元走强,也使得美元计价的金属对于其他货币持有者来说更加昂贵,为市场走势带来压力。国内期市,夜盘沪镍先阳后抑,震荡收挫,中长期均线压制仍较明显。最后收报每吨127020元,跌幅为700元或0.55%。近期国内消费表现不佳,市场总体采购需求不足;宏观面好坏不一,价格走势仍有压力,而后期市场消费出现有效增长的概率不大。
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