SHMET12月1日讯:
铜
昨日伦铜开盘于8047.5美元/吨,最高至8285美元/吨,收盘于8285美元/吨;较前交易日上涨241美元/吨,涨幅3%。沪铜主力合约上涨750元/吨,涨幅1.16%。受美元指数下跌影响,铜跌幅度较此前有所放缓。从宏观来看,中短期内铜价或依然受到较多货币政策的影响产生波动,虽然美联储加息幅度可能放缓,但通胀目标尚未达成,经济指标也依旧支持继续加息,在未有较多关于加息结束时点的预期以及美联储相关言论前,料铜的上升趋势的空间和持续时间仍存不确定性。从基本面来看,目前中上游处于供大于求阶段,从近期公布的铜精矿长单TC以及内外贸长单溢价来看,全球精炼铜缺口短期或难有修复,虽然疫情等因素导致消费不佳,但全球低库存的现状或反应了精炼铜供需紧平衡的现状。综合来看,基本面利好预期叠加宏观利空情绪的降温,铜价大幅下跌概率骤减,预计维持宽幅震荡局面。技术面看,目前沪铜主力合约下跌走势不变,关键支撑64260元附近,短期支撑64650元附近,若跌破64650元支撑,或测试前低64260元关键支撑位,若此支撑有效跌破,则铜价跌幅或将扩大。
铝
上交易日沪铝主力合约最高上探19185元/吨,收盘于19150元/吨;伦铝最高上探2500美元/吨,最低2372美元/吨。宏观方面,美联储公布的11月会议记录显示多数决策者同意很快会放缓加息步伐,美元大幅回落。基本面,四川阿坝铝厂复产,加上广西近日出台有色金属复产鼓励措施,加快电解铝企业复产,供应端继续缓慢修复。需求方面,进入季节性消费淡季,需求表现仍然较弱,需求难有起色。供应缓增,需求缓减,对铝价形成一定压力。库存方面,受发运不畅影响,到货持续偏低,铝锭社库继续去化,为铝价提供底部支撑。短期铝价或继续震荡。
铅
昨日美元指数大幅回落,以美元计价的主要基本金属均大幅走强,伦铅亚洲交易时段震荡整理,夜间强势上行,最终录得2179美元/吨,涨44美元/吨,涨幅2.06%。沪期铅主力2301合约隔夜盘中虽有小幅上扬,但涨幅相对有限,最新收报15770元/吨,较上一交易日结算价涨30元/吨,涨幅0.19%。夜间成交23174手,持仓82642手,减少713手。库存方面, LME库存23750吨,减少200吨,注册仓单23325吨,持平。上期所最新仓单库存36300吨,增加179吨。现货升水方面,伦敦市场Cash-3M贴水波动不大,最新报11.25美元/吨。昨日现货价格跟盘上调,现货市场观望情绪进一步增加。近期国内疫情影响供需两端,本轮金属价格走高多受宏观消息提振,相对外盘大幅上行,国内铅价仅小幅收涨,且现货继续对盘面维持较大贴水,价格能够走高仍有待消费检验,预计日内现货价格持稳。
锌
美联储主席鲍威尔30日午后在布鲁金斯学会发表讲话时表示,美联储最早可能在12月份放缓加息步伐,表示现在放缓加息步伐是平衡风险的一个好途径。美元指数在隔夜市场下跌,当日盘中一度由跌转涨,午后快速走低,尾盘时美元指数大幅下挫。伦锌亚洲交易时段震荡整理,夜间强势拉涨站上3000美元/吨,最终收报3034.5美元/吨,涨103美元/吨,涨幅3.51 %。夜间沪期锌主力2301合约跳空高开,很快站上两万四关口,之后继续震荡上扬最新报24275元/吨,较上一交易日结算价涨470元/吨,涨幅1.97%。夜间成交93593手,持仓118445手,增加8043手。库存方面,LME锌锭库存41300吨,减少125吨,注册仓单31375吨,持平;上期所最新仓单库存275吨,减少100吨。现货升水方面,伦敦Cash-3升水略有收窄,最新报12.75美元/吨。上海市场现货升水标下坚挺,主流交易时段,国产普通品牌对2212合约升水报480至500元/吨,双燕升水600元/吨左右,对网均价上浮10元/吨左右成交。今日盘面快速走高,下游或转为观望,预计日内上海市场国产普通品牌对2212合约升水400至500元/吨。
锡
因为美元走软,交易员们期望美国通胀见顶,美联储放慢加息步伐,提振隔夜伦敦金属市场全线收阳。对此有分析指出,美联储主席鲍威尔可能会重申放慢加息步伐,因此美元汇率得以回落,这对金属来说是个好消息。但是反弹空间可能有限,因为大宗商品仍面临宏观压力,通货膨胀的压力仍然很高。LME三个月伦锡最后震荡收阳,涨幅为0.4%或265美元,收报每吨22885美元。另外,此前因国内感染病例激增,令人担忧经济复苏放慢。而本周疫情政策进一步优化,令人对中国经济复苏前景再次报以希望。国内方面,夜盘沪期锡盘中宽幅震荡,最后再度收阳,主力合约再次突破185000元一线。最后收报每吨185810元,涨幅为790元或0.43%。国内冶炼生产恢复,但消费增幅缓慢,用家仍多维持按需采购。近期盘面再度走升,支撑炼厂持坚意愿。不过在总体供应仍偏宽松,且疫情管制加重的情况下,消费面不顺似有扩大,市场谨慎情绪为继,短线锡市偏弱局面不变。
镍
受美元走弱的提振,隔夜伦敦金属市场走势再次续收升。周三美元指数下滑,因为11月美国私营部门就业人数增幅远低于预期。美国ADP就业报告显示,11月美国私营部门就业岗位增加了12.7万个,低于分析师预测的增加20万个。在美联储主席鲍威尔周三晚些时候发表讲话之前,美元汇率走弱,使得美元定价的金属对持有其他货币的买家来说更加便宜。最后LME三个月期镍收盘震荡收阳,升幅达到0.4%或130美元,收报每吨26980美元。国内期市,夜盘沪镍震荡上行,目前基本站稳20万元一线。最后盘面升幅为1.29%或2560元,收报每吨201310元。部分品牌货源减少,升水有所持坚;而价格上涨打压市场成交意愿,此外需求增长依旧存疑,短期谨慎情绪或为继。