资讯一：江苏5亿元锂电池回收项目动工

8月28日，南京六合区循环经济产业园启动总投资5亿元的退役锂电池综合利用项目，预计年末一期试运行，入选国家超长期特别国债支持。项目将提升长三角动力电池循环利用水平，缓解新能源产业资源压力。

短评：该项目是动力电池回收产业由试点迈向规模化的尝试，双碳战略下，我国动力电池退役量已经进入高速增长期，但规范化回收率不足，如何缓解锂、镍等战略资源对外依存度，如何完善产业链闭环，成为当下重要议题。项目若顺利达产，将增加碳酸锂、硫酸镍等再生原料供给，可能对现货市场价格形成压制。

资讯二：天奇股份与亿纬锂能共建锂电池全链条闭环体系

天奇股份与亿纬锂能于2025年9月1日签署十年期战略合作协议，双方将围绕锂电池“制造-应用-逆向回收-再生利用”全生命周期展开深度合作，目标是构建绿色可持续的闭环产业生态。

短评：强强联手，加速构建闭环产业生态，可以有效缓解新能源产业资源压力，减少锂、镍等战略金属依赖，契合欧盟碳关税及国内再生黑粉进口放开政策，推动锂电池全生命周期绿色管理。

资讯三：9月中国市场储能电芯排产增38%

2025年9月，据广东省电池行业协会产业研究中心调研数据，中国动力+储能+消费类电池排产达152GWh，环比增13.4%，同比增38.2%，储能电芯占比38.5%；全球产量163GWh，环比增12.4%。动力电池领域LFP渗透率超80%，5C超充电池占比突破15%，比亚迪/特斯拉新车型拉动Q4备货潮；
储能领域供需矛盾凸显，美国关税窗口期及中东光储项目推动需求，宁德时代订单排至2026Q1，海辰储能满产仍难满足交付；
区域分化显著，中国一线厂商产能利用率超90%，二线不足50%；欧美加速本土化生产，东南亚镍资源企业产能利用率超65%。

短评：314Ah电芯价格企稳，小容量户储电芯或涨5-8%；500Ah电芯量产潮及钠电户储渗透率突破25%将重塑竞争格局，行业产能出清加速，技术+资源壁垒成存活关键。碳酸锂价格反弹或加剧二线现金流压力，欧盟碳足迹追溯政策抬高出口门槛。