近期，A股光通信板块遭遇大幅调整，引发市场广泛关注。面对市场热议，被誉为“易中天”的新易盛、中际旭创、天孚通信三家龙头上市公司密集通过公告、投资者交流等渠道发声，向市场传递出高度一致的积极信号——行业需求未现任何拐点，企业在手订单充裕，2027年乃至2028年需求“能见度”持续提升。分析人士认为，近期板块大幅调整更多源于短期资金博弈和市场情绪波动，与产业基本面无关，行业高景气态势并未发生任何实质性改变。

根据中际旭创披露的投资者关系活动记录，公司表示“目前几乎所有客户订单已覆盖2026全年，部分客户订单已下到2027年，交付计划细化到月度”。更值得关注的是，部分重点客户已给出2028年新产品指引，指引金额非常可观，下游重点客户的资本开支仍具有很强的可持续性。

价格方面，中际旭创表示2027年价格正在确定，市场传言的降价幅度过于夸大；物料供应方面，公司很早就推动供应商扩产，通过长协、预付款锁定产能，预计今年下半年到明年上半年物料供给将边际改善。公司近日还公告，公司董事长兼总裁刘圣提议使用40亿元至80亿元回购公司股份，回购股份拟用于股权激励或员工持股计划。

新易盛也释放了强劲信心。公司2026年上半年业绩预告显示，预计归母净利润70亿元至80亿元，同比增长77.56%至102.93%，第二季度单季净利润环比增长51.80%至87.77%。公司近日也回应，“1.6T订单下修”传闻不实，结合目前看到的市场及订单情况，产品需求端并未发生变化，整体市场需求预期保持强劲，且2027年光模块需求已较为明确。当前800G光模块为主力出货产品，1.6T光模块第二季度出货量较第一季度显著增长，后续出货规模将持续提升，公司正在持续扩大产能。

天孚通信同样表达了乐观判断。公司表示，在手订单非常充裕，AI基础设施建设需求在未来几年预计将保持较快增长，具备优质客户资源和核心技术优势的企业将持续受益。

业内人士表示，行业供应链瓶颈下半年有望逐季改善，产能建设也有望全面提速。中际旭创在交流中透露，针对光芯片、电芯片、PCB和无源器件等原材料，公司均已部署采购计划，一方面与现有供应商签订长协锁定新增产能，另一方面积极开拓新供应商，通过预付款、股权投资等方式加强绑定。“供应商也愿意积极扩产，预计今年下半年物料就会阶段性改善，出货量也会明显增加。”公司相关负责人表示。

产能端，天孚通信介绍，公司正同步推进苏州、江西、泰国三大基地建设，苏州超级总部研发中心已于2026年4月开工，江西5万平方米新生产基地即将动工，泰国工厂稳步扩产。此外，新易盛介绍，公司依托成都、泰国两大生产基地，整体规划匹配未来2至3年的市场需求预期。

广发证券报告指出，2026年二季度，上游核心环节的供应紧张已环比改善，主要原因在于龙头公司通过预付货款、长协锁定产能，积极引入新供应商放量，同时上游供应商自身设备到位、良率提升带来出货量环比上行。未来，核心物料紧缺程度有望逐季环比改善，推动下半年光通信龙头公司业绩实现高速增长。

面对市场对技术路线迭代的担忧，龙头企业也给出了积极展望。中际旭创表示，2027年行业情况明晰，800G、1.6T等产品需求都具有较强的确定性，增速非常快。公司预计，2027年下半年开始，行业内有两个有影响力的重点客户将批量采购NPO产品，更大上量将在2028年。天孚通信则在CPO和NPO两个方向均具备充分技术储备。据悉，公司为CPO配套的FAU和ELS产品已进入交付阶段。多路线并行布局，新易盛介绍公司相关创新产品也正持续迭代和送样测试。

广发证券表示，光通信仍然是AI硬件中斜率最陡峭的细分赛道，光互连应用场景持续渗透，光入柜内、光连存储、光连LPU打开长期天花板。全球AI Capex（资本开支）预计持续增长，算力基建将带来持续的光互连需求。