一份征求意见稿，正在给钴和镍的二次供给划定规则边界。据CCMN平台9月21日报道，工信部科技司公开发布《动力电池回收利用产业标准体系建设指南（2026版）》征求意见稿，明确提出到2030年基本建成覆盖全产业链、产品全生命周期的动力电池回收利用标准体系，逐步形成资源高效利用、产业链全覆盖、国内国际协同的规则框架。文件指向的痛点相当具体：电芯设计阶段几乎未把后续易拆解纳入考量，退役电池进入回收环节后拆解流程复杂、安全风险偏高、资源化利用效率受限，而不少非合规回收主体游走监管缝隙，电池从生产、装车到退役的全生命周期溯源链条尚未打通。当行业测算的年退役规模快速逼近100万吨量级，这些缺口就不再是技术细节，而演变为供给结构问题。
把标准落地与价格摆到同一张表上看，市场的反应已经开始显影。9月21日长江综合市场硫酸钴报62450元/吨、下跌1000元，电池级硫酸钴报63050元/吨、下跌1000元，氯化钴报76250元/吨、下跌1000元，氧化钴报224000元/吨、下跌1000元，电池级四氧化三钴报257500元/吨、下跌1500元；镍系同步转弱，电解镍(板状)报127050元/吨、下跌100元，硫酸镍报31500元/吨、下跌300元。与之形成对照的是锂端期货偏强，碳酸锂2701合约最新价格133680元/吨，较昨结上涨5220元（更新时间：11:32），而现货金属锂报927500元/吨、下跌2500元，锂辉石精矿报11750元/吨、下跌350元，期现分化说明资金在交易预期、实体在交易库存。标准体系的价值在于把回收端的散乱逐步收拢：一方面推动车企与电池厂在源头设计阶段纳入易拆解要求，从根子上降低回收门槛，另一方面加速淘汰非合规主体，使退役电池资源向具备资质与技术能力的头部回收企业集中，二次供给的规模与成本曲线随之被重塑。
CCMN小结：钴镍的价格故事，过去讲的是矿山与冶炼，往后要加上回收这一页。标准体系到2030年才基本建成，短期无法立刻增加供给，但它改变了产业链对中长期供给结构的判断，这也是钴盐与镍盐在需求故事尚存时依然走弱的深层原因。后续需要跟踪的变量集中在几处：2026版标准正式稿的发布时间与强制条款力度、头部回收企业的产能释放节奏、再生钴镍成本与原生成本之间的比价。当二次供给从概念走向吨位，定价权会向谁手里集中，答案仍在路上。