——2025年8月我国动力电池装车量62.5GWh同比大增32.4%，磷酸铁锂以82.5%占比强势领跑，出口同比增长35.7%彰显全球竞争力。从锂钴镍开采到新能源整车制造，动力电池正重构“资源-材料-制造-回收”全链条，驱动铜铝轻量化、储能基建、电池回收等千亿级市场扩容，金属需求呈现“总量跃升+结构分化”新格局。

9月11日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布2025年8月动力电池月度信息：

动力电池装车量62.5GWh，环比+11.9%、同比+32.4%，其中磷酸铁锂占比82.5%达51.6GWh，环比+14.8%、同比+47.3%；三元电池占比17.5%为10.9GWh，同比-10.0%。1-8月累计装车417.9GWh，同比+43.1%。

销量方面，动力及其他电池总销量134.5GWh，环比+5.7%、同比+45.6%，动力电池占比73.5%达98.9GWh，环比+8.5%、同比+44.4%。1-8月累计销量920.7GWh，同比+58.2%。

出口端，动力及其他电池合计出口22.6GWh，环比-2.6%、同比+23.9%，动力电池占比66.6%为15.1GWh，同比+35.7%。1-8月累计出口173.1GWh，同比+48.5%。

动力电池发展将拉动多行业升级与金属需求增长：

行业维度

上游资源链：锂/钴/镍/铜/铝等金属开采与加工（如智利锂矿、刚果钴矿、印尼镍矿），正极材料（三元/磷酸铁锂）、负极材料（石墨/硅基）、电解液（六氟磷酸锂）、隔膜（聚烯烃）生产，以及电池结构件、导电剂等配套产业。

中游制造端：动力电池企业（宁德时代、比亚迪等）产能扩张与技术升级（如高镍三元、固态电池），储能电池、消费电子电池协同增长。

下游应用层：新能源汽车（乘用车/商用车）、电网储能、5G基站、电动工具等，带动充电设施、电网改造、电池回收（梯次利用/材料再生）及二手车市场。

配套服务链：电池管理系统（BMS）、热管理、检测认证、物流仓储及国际贸易（如海外建厂、出口认证）。

金属需求特征

核心金属：锂（三元/LFP正极）、钴（三元稳定剂）、镍（高镍三元）、铜（结构件/连接线）、铝（外壳/轻量化），磷/铁（LFP正极），石墨（负极），稀土（电机磁材）。

技术驱动分化：高镍化（NCM811/NCA）推高镍需求，无钴化（磷酸锰铁锂/富锂锰基）减少钴用量，固态电池增加锂/镍/固态电解质需求，钠离子电池部分替代锂但总量仍增。

区域依赖性：锂（澳/智）、钴（刚果金）、镍（印尼/菲）资源集中，中国主导加工（正极/电池），欧美强化本土供应链（IRA法案）。

增长逻辑与挑战

需求侧：全球新能源汽车渗透率提升（中国超40%）、储能爆发式增长（电网/户储）、消费电子升级，驱动动力电池需求向TWh级跨越。

供给侧：资源端扩产周期长（锂矿3-5年），加工端技术壁垒（高镍正极/隔膜），回收端成熟度待提升（2025年全球退役电池超100万吨）。

风险与机遇：金属价格波动（锂价/钴价）、地缘政治（资源出口限制）、技术迭代（固态电池量产），同时倒逼循环经济（回收率95%以上）、绿色制造（零碳工厂）及多元化布局（镍/锂/钴协同）。

综上，动力电池发展将重构全球产业格局，推动“资源-材料-制造-回收”全链条升级，金属需求呈现“总量增长+结构分化”特征，需关注技术路线、政策导向及供应链韧性。