2026年5月28日，国务院发布关于印发《城市更新“十五五”规划》的通知，首次以量化考核形式明确管网改造硬指标——“十五五”期间建设改造城市地下管网约77万公里，覆盖燃气、供水、排水、污水、供热五大类。这一规划的落地，将城市更新从蓝图推向了工地，也把巨量需求推向了材料端。

如果把城市比作一个有机生命体，地下管网就是深埋地底的“动脉”与“静脉”。我国城市地下管网总长约390万公里，规模居世界首位。然而，大量管网铺设于上世纪八九十年代，普遍面临材质老化、安全隐患突出等问题，更新改造刻不容缓。钢铁，将为这场规模空前的改造提供关键材料支撑。

“十五五”量化指标落地5万亿元投资加速进场

此次规划明确，“十五五”期间建设改造城市地下管网约77万公里，其中燃气管网约20万公里、排水管网约17.5万公里、供水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里、供热管网约12万公里。纳入量化考核的改造里程为36.5万公里，覆盖燃气、供水、排水、污水、热力五大类管网。

在资金保障上，管网改造有着明确支撑。“十五五”期间，全国管网改造总投资将超过5万亿元。2026年，国家安排超长期特别国债资金1600亿元支持城市地下管网建设改造，比上一年增加250亿元；中央预算内安排970亿元资金专项支持城市更新。截至5月底，2026年已下达的两批“两重”建设资金累计达6065亿元，占全年8000亿元额度的76%。强有力的资金注入，为管网改造的顺利推进提供了保障，也为钢材市场提供了稳定的需求预期。

从投资到用钢千万吨级增量浮出水面

巨量投资最终要落实到材料端。对于钢铁行业来说，地下管网改造是减量发展周期中难得的结构性增量机遇。

据业内机构测算，“十五五”期间，地下管网改造年均带动钢管需求190万吨~230万吨，5年累计带动钢管需求约1000万吨；叠加城市更新、老旧小区改造等场景，累计新增钢管需求有望突破1500万吨。

分品种来看，管材是当之无愧的核心受益品种。“十五五”管网改造主要包括传统改造和智能化改造两大板块，两者协同推进。在传统改造领域，管网更新以材料替换为核心，主要涉及球墨铸铁管、PE（聚乙烯）管、钢管及各类复合管材。据业内专家测算，“十五五”期间，供水管网材料需求价值约485亿元（较“十四五”时期增长68%），排水管网约552亿元，污水管网约301亿元（较“十四五”时期增长25%），燃气管网约359亿元（较“十四五”时期下降19%），供热管网约78亿元（较“十四五”时期增长28%）。

从量增到质升需求升级倒逼钢铁产品迭代

地下管网更新涉及的远不止是需求量的增加，还有质量要求的全面提升，主要体现在以下几个层面：

一是智能化改造。在物理翻新的同时，传感器、人工智能预警系统等正织就一张地下“感知网”，要求钢铁产品具备更高的精度和稳定性。

二是耐腐蚀性能是刚性需求。管网设计寿命普遍为30年~50年，抵抗土壤、水体及输送介质的化学腐蚀已成为硬性指标。这一需求直接推动了材料升级：涂塑复合管、3PE防腐管、不锈钢管等高端品种占比持续提升。业内人士预测，到2030年，包括防腐钢管在内的各类高端管材占比将从当前的30%提升至50%以上。

三是高钢级化趋势显著。为满足城市复杂地质条件下的深埋、高压及长距离输送需求，管材的强度等级必须大幅提升。普通焊管逐步被高钢级无缝管、直缝埋弧焊管等承压能力更强的产品替代。预计未来5年，X80及以上高等级管线钢需求占比将从45%提升至60%以上。

需求端的深刻变化，正成为驱动钢铁产品结构优化的关键力量。综合判断，在管网改造需求升级背景下，不同品种受益程度大致为：管材>特种钢材>板材>建材。可以看出，普通建筑钢材受益有限，需求增量将更多流向高钢级管线钢、高强度结构钢、耐磨钢等细分品种。

地下管网更新，正在推动中国钢铁需求的底层逻辑从“盖房子”转向“建城市”。当城市发展从“有没有”转向“好不好”时，对钢材的要求也从“能不能用”转向“耐不耐久、安不安全、绿不绿色”，谁能在这场“量质齐升”的浪潮中率先完成产品结构调整，谁就能在行业深度转型中抢占先机。