6月16日，稀土市场：

氧化镝单日涨8.5万元/吨，涨幅达6.44%，均价飙至140.5万元/吨。同一日，氧化镨上涨0.32%，氧化钕上涨0.32%——轻稀土温和跟涨，重稀土“脱缰”狂奔，两者价差被急剧拉大。

这场“轻稳重飙”的极端分化行情，绝非简单的板块轮动，而是供给刚性、AI需求爆发、政策制度性收紧三重力量在重稀土领域的集中释放。

重稀土“跳涨”，轻稀土“缓行”

6月16日长江有色网最新现货数据显示，稀土氧化物市场分化显著。

氧化镝当日以140.5万元/吨的均价报收，单日涨幅高达8.5万元/吨，涨幅达6.44%。

相比之下，轻稀土品种则表现温和。氧化镨当日均价报78.5万元/吨，氧化钕报77.5万元/吨，二者均上涨0.25万元/吨。

重稀土急速拉升，而镨钕涨幅较稳——“轻稳重飙”的分化格局一目了然。

 政策锁供给、AI拉需求、供给再收缩

驱动一：政策“三重锁”封死供给弹性

6月15日，《矿产资源法实施条例》（国务院令第839号）正式施行。稀土等36种矿产被正式列入国家级战略性矿产资源目录。

核心约束包括：

开采锁：年度开采指标当年有效、不可结转，中重稀土开采配额连续多年零增长

矿权锁：战略性矿产采矿权出让审批权限上收至国务院自然资源主管部门

储备锁：建立国家与重点企业双轨资源储备体系，可实施常态化收储与应急投放

叠加商务部此前对境外稀土物项实施的出口管制，重稀土从“可自由流通的商品”被推向“受控战略物资”，可流通现货进一步收紧。同日，稀土ETF易方达涨近4%，有研新材、盛和资源、厦门钨业等多只个股涨停。

 驱动二：AI-MLCC引爆需求“核爆点”

氧化镝暴涨最核心的驱动力，来自一个此前被低估的赛道：AI服务器高性能多层陶瓷电容器（MLCC） 。

AI服务器功耗密度与电压应力远高于常规机型，高端MLCC介质体系中需掺杂高纯氧化镝以实现介电性能稳定。

这一应用场景认证周期长、替换难度大，一旦绑定供应链便形成“锁单式”采购，直接从现货池中抽走高纯货源。

 驱动三：供给“三重收缩”加剧缺口

缅甸雨季：海外主要补充来源正值雨季，运输与开采受阻，进口矿源阶段性减少

出口收紧：稀土出口全年同比-1%，海外补库需求强劲进一步抽紧国内现货

总量配额零新增：中重稀土全年开采配额零新增，不合规私采、走私货源持续出清

 崇左国盛稀土作为全球最大的离子型稀土分离基地，正站在这一历史性窗口的中心。年分离能力5500吨（技改后将达7000吨/年），已建成6N级超高纯稀土粉体吨级生产线，产品打入比亚迪、TDK、索尔维等头部企业供应链。崇左稀土产业正从“卖土”走向“卖高纯材料”，在这场价值重估中扮演核心角色。

6月22日-24日，长江有色网“崇左金属材料产业考察团”将走进崇左，带您实地走访国盛稀土等龙头企业，深度了解重稀土“战略重估”背景下的产业机遇。

欢迎有志之士报名参与！

 报名须知

考察活动期间统一安排就餐，住宿及交通；往返机票自理，不安排接站和送站。

报名人数有限，请提前安排。

报名联系人：
邓女士 15060735978 （微信同号）

 活动日程安排

6月22日，星期一

下 午

前往崇左指定酒店&报到

6月23日，星期二

上 午

企业考察&座谈交流

广西鑫科铜业有限公司

广西万祥电线电缆有限公司

下 午

企业考察&座谈交流

广西龙州新翔生态铝业有限公司

6月24日，星期三

上 午

企业考察&座谈交流

广西国盛稀土新材料有限公司

广西南锰国际新能源科技有限责任公司

下 午

活动结束，自行返程